Apalancamiento y margen
Apalancamiento
Sección titulada «Apalancamiento»Las posiciones de futuros de Aegis usan apalancamiento configurable. El multiplicador de apalancamiento determina la relación entre la exposición nocional y el colateral de margen depositado.
| Campo | Valor |
|---|---|
| Rango configurable | 1x – 20x |
| Por defecto | 10x |
| Unidad | Multiplicador entero |
Ejemplo: Una cobertura de $1,000 con apalancamiento 10x requiere $100 de colateral de margen en el exchange.
Elegir el apalancamiento
Sección titulada «Elegir el apalancamiento»Un apalancamiento mayor reduce el margen requerido por posición pero aumenta el riesgo de liquidación. Un apalancamiento menor es más conservador — requiere más capital pero proporciona un buffer mayor antes de la liquidación.
Factores a considerar:
- Ancho del rango: Un rango LP más amplio significa que el precio se mueve más antes de un evento fuera del rango. Un rango más estrecho puede requerir una respuesta más rápida con mayor apalancamiento.
- Volatilidad: Los activos de mayor volatilidad son más propensos a movimientos bruscos que pueden activar la liquidación.
- Eficiencia de capital: Ejecutar múltiples instancias de bot en muchas posiciones LP requiere suficiente saldo en el exchange al nivel de apalancamiento elegido.
- Distancia del stop-loss: El parámetro
stopLossPctdefine la pérdida máxima por posición. Con mayor apalancamiento, unstopLossPctfijo representa un movimiento mayor relativo al margen.
Modo de margen
Sección titulada «Modo de margen»Aegis siempre usa margen Aislado para las posiciones de futuros. El margen cruzado nunca se usa.
| Modo | Comportamiento de Aegis |
|---|---|
| Aislado | Siempre usado |
| Cruzado | Nunca usado |
¿Por qué margen Aislado?
El margen Aislado limita la pérdida máxima en cualquier posición individual al margen asignado a ese contrato específico. Esto evita que una sola posición perdedora consuma todo el saldo del exchange.
Con el margen Cruzado, todas las posiciones abiertas comparten el mismo pool de margen, lo que significa que las pérdidas en una posición pueden afectar el margen disponible para las demás. Aegis no soporta este modo.